Медиацентр

ТМК объявляет результаты деятельности за III квартал и девять месяцев 2015 года в соответствии с МСФО

Информация, содержащаяся в данном пресс-релизе, включает заявления, касающиеся будущих событий. Данные заявления основываются на текущих мнениях и предположениях руководства Компании с учетом известных и неизвестных факторов риска и неопределенности.

ПAO «ТМК» («ТМК» или «Компания»), один из ведущих мировых производителей труб для нефтегазовой промышленности, объявляет промежуточные консолидированные результаты деятельности за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2015 г., в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Итоговые результаты за III квартал и 9 месяцев 2015 года

(в миллионах долларов США, если не указано иное)

Примечание. Суммы, исчисленные в денежном выражении, проценты и прочие цифровые показатели, включенные в данный пресс-релиз результатов деятельности ТМК, были округлены до целых величин. В результате округления отдельные итоговые суммы в таблицах могут отличаться от арифметической суммы слагаемых величин.

(1) 1 ГДР представляет 4 обыкновенные акции.

(2) Скорректированный показатель EBITDA представляет собой сумму чистой прибыли/убытка за отчетный период до вычета финансовых расходов и финансовых доходов, расходов по налогу на прибыль, амортизации основных средств и нематериальных активов, курсовых разниц, обесценения внеоборотных активов, изменений в резервах (кроме начислений премиальных выплат), убытка/(прибыли) от выбытия основных средств, убытка/(прибыли) от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов, доли в (прибыли)/убытках ассоциированных компаний и иных неденежных статей.

Основные показатели за III квартал 2015 года

Объем реализации

• Объем реализации труб снизился на 2% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 963 тысячи тонн, что обусловлено главным образом сокращением продаж ТБД в связи с приостановкой проекта «Южный коридор» и снижением продаж бесшовных труб.
• Объем реализации бесшовных труб сократился на 5% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 571 тысячу тонн, что частично обусловлено сезонным снижением объема продаж бесшовных труб OCTG и линейных труб, а также плановыми капитальными ремонтами трубопрокатных агрегатов в Российском дивизионе.
• Объем реализации сварных труб увеличился на 5% по сравнению с уровнем второго квартала 2015 г. и составил 391 тысячу тонн, главным образом вследствие увеличения продаж сварных труб OCTG в Американском дивизионе.

Финансовые результаты

• Выручка за третий квартал 2015 г. снизилась на 21% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 917 миллионов долларов США. Сокращение выручки в основном обусловлено отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности, ухудшением структуры продаж вследствие снижения объемов реализации ТБД и сезонным снижением объема продаж бесшовных труб в Российском дивизионе.
• Скорректированный показатель EBITDA снизился за квартал на 27% и составил 125 миллионов долларов США, что объясняется главным образом отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности и уменьшением объемов реализации ТБД в Российском дивизионе. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA сократилась до 14% по сравнению с 15% в предыдущем квартале.
• Чистый убыток за отчетный период составил 74 миллиона долларов США по сравнению с чистой прибылью в размере 47 миллионов долларов США за второй квартал 2015 г. Убыток от курсовых разниц составил 94 миллиона долларов США, тогда как в предыдущем квартале была получена прибыль от курсовых разниц в размере 30 миллионов долларов США.
• По состоянию на 30 сентября 2015 г. совокупный долг сократился на 219 миллионов долларов США по сравнению с 30 июня 2015 г. и составил 2 829 миллионов долларов США, что частично обусловлено ослаблением рубля по отношению к доллару США. Средневзвешенная номинальная процентная ставка по заемным средствам увеличилась на 28 базисных пунктов по сравнению с 30 июня 2015 г. и составила 8,79%.
• Чистый долг Компании в третьем квартале 2015 г. сократился на 238 миллионов долларов США относительно уровня на 30 июня 2015 г. и по состоянию на 30 сентября 2015 г. составил 2 646 миллионов долларов США. Отношение чистого долга к показателю EBITDA на 30 сентября 2015 г. составило 3,73x по сравнению с 3,67x на 30 июня 2015 г.

Основные показатели за 9 месяцев 2015 года

Объем реализации

• Объем реализации труб уменьшился на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 2 944 тысяч тонн, что объясняется снижением объемов в Американском дивизионе в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой в США.

• Объем реализации бесшовных труб уменьшился на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1 806 тысяч тонн, что обусловлено сокращением продаж бесшовных труб в Американском дивизионе, которое было частично компенсировано увеличением продаж в Российском дивизионе.
• Объем реализации сварных труб сократился на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1 139 тысяч тонн главным образом в результате уменьшения продаж сварных труб OCTG в Американском дивизионе, которое не было в полной мере компенсировано увеличением продаж ТБД в российском дивизионе.

Финансовые результаты

• Выручка за III квартал 2015 г. снизилась на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 3 213 миллионов долларов США. Сокращение выручки в основном обусловлено отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности и падением объема реализации в Американском дивизионе. Без учета данного эффекта рост выручки составил бы 330 миллионов долларов США.
• Скорректированный показатель EBITDA снизился на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за год и составил 481 миллион долларов США, что объясняется, прежде всего, снижением показателей Американского дивизиона. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA достигла 15% по сравнению с 13% за девять месяцев 2014 г. в основном вследствие повышения цен и улучшения структуры продаж в Российском дивизионе.
• Чистая прибыль составила 3 миллиона долларов США по сравнению с 37 миллионами долларов США за аналогичный период прошлого года. Убыток от курсовых разниц составил 87 миллионов долларов США по сравнению с убытком в размере 104 миллиона долларов США за аналогичный период 2014 г.
• По состоянию на 30 сентября 2015 г. совокупный долг сократился на 394 миллиона долларов США относительно 31 декабря 2014 г. Сумма чистого погашения долга за 9 месяцев 2015 г. составила 265 миллионов долларов США. Средневзвешенная номинальная процентная ставка по заемным средствам увеличилась на 153 базисных пункта до 8,79% по сравнению с уровнем на 31 декабря 2014 г.
• Чистый долг Компании за девять месяцев 2015 г. снизился на 323 миллиона долларов США относительно уровня на 31 декабря 2014 г. Отношение чистого долга к показателю EBITDA на 30 сентября 2015 г. составило 3,73x по сравнению с 3,69x на 31 декабря 2014 г.

Основные события Компании

• В августе 2015 г. ТМК осуществила поставку насосно-компрессорных труб с премиальными резьбовыми соединениями ТМК UP^TMPF компании «ЛУКОЙЛ Узбекистан Оперейтинг Компани», дочернему предприятию «ЛУКОЙЛ Оверсиз».
• В августе ТМК выиграла тендер на поставку «Газпрому» до конца 2015 г. премиальной трубной продукции на общую сумму 1,5 миллиарда рублей. Около 6 тысяч тонн труб будет использовано в проекте освоения Чаяндинского газового месторождения.
• В августе 2015 г. ТМК выиграла крупный тендер на поставку «Газпрому» ТБД на общую сумму 4 105 миллионов рублей.
  • В октябре 2015 г. ТМК и компания «Сахалин Энерджи» подписали меморандум о партнерстве на поставку трубной продукции с премиальными резьбовыми соединениями семейства ТМК для использования компанией «Сахалин Энерджи».
  • В октябре ТМК подписала с «Газпромом» долгосрочное соглашение о комплексных поставках премиальной трубной продукции на общую сумму более 50 миллиардов рублей. Соглашение предусматривает разработку, производство и поставку трубной продукции для нужд «Газпрома», а также ее техническое обслуживание.
  • 12 октября 2015 г. акционеры Компании утвердили выплату промежуточных дивидендов за первое полугодие 2015 г. в размере 2,42 рубля на одну обыкновенную акцию на общую сумму 2 400 415 569,20 рублей (приблизительно 37,06 миллиона долларов США по обменному курсу на 19 ноября 2015 г.).
  • В ноябре 2015 г. находящееся в Омане и входящее в состав ТМК предприятие ТМК GIPI получило контракт на поставку стальных труб с трехслойным наружным покрытием на основе полиэтилена и внутренним покрытием из жидкого эпоксидного материала для использования в рамках проекта Muscat Sohar Pipeline Project (MSPP).
  • В октябре-ноябре 2015 года ТМК выкупила облигации займа на 500 миллионов долларов США со сроком погашения в 2018 году и процентной ставкой 7,75% на общую сумму 91,18 миллионов долларов США. После завершения транзакции сумма к погашению по еврооблигациям составляет 408 820 000 долларов США.
  • Язык оригинала: английский

Результаты деятельности дивизионов за III квартал и 9 месяцев 2015 года

(в миллионах долларов США, если не указано иное)

Российский дивизион

Результаты за III квартал 2015 года по сравнению со II кварталом 2015 года

Выручка за третий квартал 2015 г. снизилась по сравнению с предыдущим кварталом на 25% и составила 722 миллиона долларов США. Снижение было обусловлено главным образом отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности, сезонным падением спроса на бесшовные трубы OCTG, плановыми капитальными ремонтами основных трубопрокатных агрегатов и сокращением объема реализации ТБД в связи с приостановкой проекта «Южный коридор».

Валовая прибыль по сравнению с предыдущим кварталом снизилась на 23% и составила 182 миллиона долларов США, главным образом из-за отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности и ухудшения структуры продаж вследствие снижения объемов реализации ТБД. Рентабельность по валовой прибыли почти не изменилась, составив 25%.

Скорректированный показатель EBITDA составил 132 миллиона долларов США, что на 26% ниже результата второго квартала 2015 г. Снижение связано главным образом с сокращением валовой прибыли, которое, в свою очередь, было частично компенсировано снижением уровня коммерческих, общехозяйственных и административных расходов. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA сократилась до 18% по сравнению с 19% в предыдущем квартале.

Результаты за 9 месяцев 2015 года по сравнению с 9 месяцами 2014 года

Выручка сократилась на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2 428 миллионов долларов США. Снижение обусловлено отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Без учета данного эффекта рост выручки составил бы 996 миллионов долларов США.

Валовая прибыль снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 8% и составила 613 миллионов долларов США в результате отрицательного эффекта от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Без учета данного эффекта валовая прибыль выросла бы на 313 миллионов долларов США. При этом повышение цен и улучшение структуры продаж сварных и бесшовных труб позволили увеличить рентабельность по валовой прибыли с 22% за девять месяцев 2014 г. до 25% за девять месяцев текущего года.

Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 457 миллионов долларов США. Рост был достигнут главным образом благодаря значительному сокращению коммерческих и административных расходов. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла до 19% по сравнению с 15% за аналогичный период 2014 г.

Американский дивизион

Результаты за III квартал 2015 года по сравнению со II кварталом 2015 года

Выручка увеличилась на 2% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 152 миллиона долларов США, при этом положительный эффект от увеличения объемов реализации бесшовных и сварных труб был нивелирован неблагоприятной ценовой конъюнктурой и ухудшением структуры продаж.

Валовой убыток увеличился на 3 миллиона долларов США по сравнению со вторым кварталом 2015 г. и составил 10 миллионов долларов США. Продолжающееся снижение объемов буровых работ на фоне сокращения затрат на разведку и добычу привело к уменьшению спроса на трубы OCTG и снижению цен.

Скорректированный показатель EBITDA составил минус 10 миллионов долларов США по сравнению с минус 16 миллионами долларов США во втором квартале 2015 г. Частично это было обусловлено сокращением коммерческих, общехозяйственных и административных расходов.

Результаты за 9 месяцев 2015 года по сравнению с 9 месяцами 2014 года

По сравнению с аналогичным периодом 2014 г. выручка снизилась на 51% и составила 629 миллионов долларов США, что объясняется значительным сокращением объемов реализации как бесшовных, так и сварных труб.

Валовая прибыль сократилась на 85% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 23 миллиона долларов США, что было главным образом обусловлено снижением объемов продаж и неблагоприятной ценовой конъюнктурой. Рентабельность по валовой прибыли уменьшилась с 12% за девять месяцев 2014 г. до 4% за девять месяцев текущего года.

Скорректированный показатель EBITDA сократился на 98 миллионов долларов США по сравнению с аналогичным периодом 2014 г. в результате падения валовой прибыли и составил 2 миллиона долларов США. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA снизилась до приблизительно 0% с 8% за девять месяцев прошлого года.

Европейский дивизион

Результаты за III квартал 2015 года по сравнению со II кварталом 2015 года

Выручка по сравнению с предыдущим кварталом уменьшилась на 23% и составила 43 миллиона долларов США главным образом в результате сокращения объемов реализации бесшовных труб промышленного назначения.

Валовая прибыль снизилась на 53% по сравнению со вторым кварталом 2015 г. и составила 6 миллионов долларов США в связи с сокращением объемов реализации и неблагоприятной ценовой конъюнктурой на европейском рынке. Рентабельность по валовой прибыли снизилась до 14% по сравнению с 24% в предыдущем квартале.

Скорректированный показатель EBITDA уменьшился на 71% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 3 миллиона долларов США на фоне снижения валовой прибыли. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA снизилась до 6% по сравнению с 16% во втором квартале 2015 г.

Результаты за 9 месяцев 2015 года по сравнению с 9 месяцами 2014 года

Выручка снизилась на 26% по сравнению с первыми девятью месяцами 2014 г. и составила 156 миллионов долларов США. Такое снижение было главным образом обусловлено отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности и сокращением объема реализации заготовки.

Валовая прибыль сократилась на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 35 миллионов долларов США в основном вследствие отрицательного эффекта от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности. При этом увеличение доли бесшовных труб в общем объеме продаж позволило повысить рентабельность по валовой прибыли до 23% по сравнению с 21% за аналогичный период прошлого года.

Скорректированный показатель EBITDA уменьшился на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 23 миллиона долларов США на фоне снижения валовой прибыли, которое в свою очередь было частично компенсировано сокращением коммерческих, общехозяйственных и административных расходов. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA увеличилась с 12% за девять месяцев 2014 года до 15% за аналогичный период текущего года.

Обзор рынков в III квартале и за 9 месяцев 2015 года

Российский рынок

III квартал 2015 года

В третьем квартале 2015 г. объем российского трубного рынка остался практически неизменным по сравнению с предыдущим кварталом: рост спроса на трубы промышленного назначения был нивелирован сокращением объема реализации ТБД вследствие приостановки проекта «Южный коридор».

В третьем квартале 2015 г. объемы бурения в России увеличились на 6% по сравнению со вторым кварталом. Объем рынка труб OCTG в третьем квартале 2015 г. практически не изменился по сравнению с предыдущим кварталом, так как увеличение спроса на бесшовные трубы OCTG не смогло компенсировать спад в потреблении сварных труб OCTG. Рынок линейных труб в третьем квартале 2015 г. вырос на 5% вследствие увеличения объема работ в рамках реализации инфраструктурных проектов. При этом российский рынок ТБД сократился на 28% по сравнению со вторым кварталом 2015 г. в первую очередь в результате приостановки проекта «Южный коридор».

Рынок труб промышленного назначения увеличился на 27% по сравнению с предыдущим кварталом, что обусловлено главным образом сезонным ростом спроса на данный вид труб.

9 месяцев 2015 года

За девять месяцев 2015 г. российский рынок трубной продукции вырос на 6%. В первую очередь это было обусловлено значительным увеличением объемов закупок ТБД (рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 60%) на фоне наращивания объемов строительства по трубопроводным проектам ПАО «Газпром».

Объем рынка труб OCTG практически не изменился по сравнению с первыми девятью месяцами 2014 года. Несмотря на увеличение объемов буровых работ за девять месяцев 2015 г. на 8%, на закупках труб OCTG отрицательно сказались проведенные потребителями корректировки складских запасов.

За девять месяцев 2015 г. объем потребления линейных труб снизился на 5%, что частично объясняется более осторожным подходом нефтегазовых компаний к управлению запасами. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года объем рынка труб промышленного назначения снизился на 12% главным образом из-за падения спроса со стороны строительного сектора.

Американский рынок

III квартал 2015 года

По данным Baker Hughes, в третьем квартале 2015 г. среднее количество буровых установок сократилось на 5% по сравнению с предыдущим кварталом вследствие продолжающегося падения цен на нефть.

По данным Preston Pipe, объем отгрузок труб OCTG за квартал снизился на 26%. При этом уровень складских запасов труб OCTG снизился до 8,5 мес. по сравнению с 9,6 мес. в предыдущем квартале.

По данным Pipe Logix, в третьем квартале 2015 г. средневзвешенные цены на бесшовные и сварные трубы OCTG снизились по сравнению со вторым кварталом 2015 г. на 9% и 8% соответственно.

9 месяцев 2015 года

По данным Baker Hughes, за девять месяцев 2015 г. среднее количество буровых установок сократилось на 43% по сравнению с аналогичным периодом 2014 г. Данное сокращение связано с продолжающимся падением цен на нефть, которое, в свою очередь, привело к снижению спроса на трубы OCTG и росту складских запасов труб.

Объем отгрузок труб OCTG местными производителями за девять месяцев 2015 г. снизился на 44% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что объясняется по-прежнему низким уровнем спроса на американском рынке и ростом объемов импорта сварных труб OCTG.

По данным Pipe Logix, за девять месяцев 2015 г. средневзвешенные цены на бесшовные и сварные трубы OCTG снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 12%.

Европейский рынок

В третьем квартале и в течение девяти месяцев 2015 г. на ценовую конъюнктуру европейского рынка продолжали оказывать негативное влияние снижение объемов закупок и рост конкуренции. Ряд компаний, специализирующихся на производстве труб, объявили о приостановке деятельности некоторых трубных предприятий или их полном закрытии ввиду неблагоприятных условий на европейском рынке.

Прогноз на 2015 год

Компания ожидает, что в четвертом квартале 2015 г. основные финансовые показатели улучшатся по сравнению с третьим кварталом 2015 г., в частности, в связи с сезонным ростом спроса на трубы OCTG на российском рынке.

В США спрос на трубы OCTG будет оставаться на низком уровне до конца года ввиду продолжающегося сокращения объемов буровых работ. Ожидается, что постепенное восстановление североамериканского рынка трубной продукции начнется лишь во втором полугодии 2016 г. при условии повышения цен на нефть, увеличения объемов буровых работ и сохранения постоянной или нарастающей динамики ежемесячного сокращения складских запасов.

ТМК ожидает, что в 2015 г. объем продаж, выручка и EBITDA в целом снизятся по сравнению с аналогичными показателями 2014 г. Тем не менее, Компания ожидает, что улучшение рентабельности по EBITDA и увеличение денежного потока позволят значительно снизить чистый долг по итогам 2015 г. при условии отсутствия существенных колебаний обменного курса в четвертом квартале 2015 г.

С финансовой отчетностью Компании по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2015 г. можно ознакомиться по ссылке:

www.tmk-group.com/media_en/texts/34/IFRS_TMK_9m2015_USD_en.pdf

Конференц-звонок по результатам деятельности ТМК за III квартал и 9 месяцев 2015 г. в соответствии с МСФО:

Сегодня, 24 ноября 2015 г., в 9:00 по нью-йоркскому времени / 14:00 по Лондону / 17:00 по Москве, руководство ТМК проведет конференц-звонок с целью представить результаты деятельности Компании за III квартал 2015 г.

Для участия в конференц-звонке необходимо позвонить по указанным ниже номерам телефонов:

Великобритания (местный звонок):                +44 20 7136 2056

Великобритания (бесплатный звонок):          0800 279 5004

Россия:                                                                    +7 495 705 9450

США (местный звонок):                                      +1 212 444 0481

США (бесплатный звонок):                                1 877 280 2296

Номер конференц-звонка:                                 1441588

(Мы рекомендуем участникам позвонить на 5—10 минут ранее заявленного времени, чтобы своевременно подключиться к конференц-звонку)

ТМК объявляет результаты деятельности за III квартал и девять месяцев 2015 года в соответствии с МСФО